أعلن البنك المركزي النيجيري عن إطلاق ثلاث أدوات جديدة تهدف إلى تعميق السوق المالية غير المرتبطة بالفائدة في نيجيريا وتحسين إدارة السيولة للمؤسسات المالية الإسلامية.
وتعد هذه الخطوة، التي تم الكشف عنها في تعميم بتاريخ 23 مايو 2025، جزءًا من استراتيجية أوسع نطاقًا للبنك المركزي لتعزيز اعتماد وكفاءة تشغيل الأدوات المصرفية غير المرتبطة بالفائدة في جميع أنحاء النظام المالي في البلاد.
تم توقيع التعميم من قبل أوكي أوميانو، القائم بأعمال مدير إدارة الأسواق المالية، وحصلت عليه شركة نايرا ميتريكس من موقع البنك المركزي النيجيري يوم الثلاثاء.
ورفعت منظمة SERAP دعوى قضائية ضد البنك المركزي النيجيري بسبب عدم الكشف عن المدفوعات المباشرة للحكومات المحلية في نيجيريا
25 مايو 2025
وبحسب البنك المركزي النيجيري، فإن الأدوات الجديدة تشمل اتفاقية إعادة الشراء الرئيسية للمؤسسات المالية النيجيرية غير ذات الفائدة (NNMRA)، والأوراق المالية المدعومة بالأصول غير ذات الفائدة (CNI-ABS)، والسندات غير ذات الفائدة (CNIN) الصادرة عن البنك المركزي النيجيري.
ومن المتوقع أن تعمل هذه الأدوات على توحيد ممارسات السوق، وتعميق المشاركة، ومواءمة عروض التمويل الإسلامي في نيجيريا مع أفضل الممارسات العالمية.
يقع في قلب إطار دعم السيولة لدى البنك المركزي النيجيري اتفاقية إعادة الشراء الرئيسية للمؤسسات المالية غير الرابحة (NNMRA) التي تم تقديمها حديثًا.
وفقًا للتعميم، يُعدّ نظام إدارة السيولة النيجيري (NNMRA) إطارًا تعاقديًا مُصمّمًا لتوحيد وتنظيم معاملات إعادة الشراء (الريبو) في الأسواق المالية النيجيرية غير القائمة على الفائدة. ويُوفّر هذا النظام هيكلًا مقبولًا عالميًا للمؤسسات المالية الإسلامية التي تُعنى بإدارة السيولة دون مخالفة مبادئ الشريعة الإسلامية.
ومن خلال تقديم هذه الاتفاقية الرئيسية، يهدف البنك المركزي النيجيري إلى تحديد مسؤوليات واضحة لجميع الأطراف المشاركة في معاملات إعادة الشراء بدون فائدة، بما في ذلك البنوك التي تدير نوافذ التمويل الإسلامي والبنك المركزي نفسه.
يكتسب هذا التطور أهمية خاصة نظرًا لمحدودية خيارات البنوك غير الربوية في نيجيريا لإدارة السيولة قصيرة الأجل وفقًا للمبادئ الإسلامية. لذا، يُتوقع أن يدعم نظام إدارة السيولة النقدية النيجيري (NNMRA) تمويلًا أكثر كفاءة بين البنوك، وأن يُسهم في دمج المؤسسات المالية غير الربوية بفعالية أكبر في العمليات النقدية الأوسع نطاقًا في البلاد.
بالإضافة إلى إطار إعادة الشراء الرئيسي، أعلن البنك المركزي النيجيري عن بدء المزادات على أداتين جديدتين للسيولة الإسلامية، وهما الأوراق المالية المدعومة بأصول بدون فائدة (CNI-ABS) والسندات بدون فائدة (CNIN).
سند CNI-ABS هو أداة قابلة للتداول، مدعومة بأصول أساسية ملموسة، ومهيكلة وفقًا لمبادئ التمويل غير الربوي. صُمم هذا السند لمساعدة البنوك الإسلامية على إدارة فائض السيولة والامتثال لمتطلبات الاحتياطي دون الاعتماد على الأدوات التقليدية القائمة على الفائدة.
في الوقت نفسه، تُعدّ سندات البنك المركزي النيجيري بدون فوائد (CNIN) أداة قرض بدون فوائد بين البنك المركزي والجهات المؤهلة. وهي تُكمّل سندات CNI-ABS بتوفيرها وسيلة إضافية لامتصاص السيولة من خلال مزادات دورية.
ومن المتوقع أن تشكل هاتان الأداتان حجر الزاوية في استراتيجية إدارة السيولة الإسلامية لدى البنك المركزي النيجيري، مما يوفر للبنوك غير القائمة على الفائدة آلية موثوقة ومتكررة لامتصاص السيولة وحقنها، وهو ما كان يشكل في السابق تحديًا كبيرًا للمشغلين في هذا المجال.
وتم توجيه جميع المشاركين المرخص لهم، بما في ذلك البنوك غير الربحية الكاملة والبنوك التقليدية التي لديها نوافذ مصرفية إسلامية، لدمج الأدوات الجديدة في عملياتهم.
أكد البنك المركزي النيجيري على ضرورة التزام هذه المؤسسات التزامًا تامًا بالمبادئ التوجيهية والتعاميم والأطر التنظيمية ذات الصلة. والجدير بالذكر أنه لن يُسمح للمشاركين بالوصول إلى نافذة الخصم الخاصة بالبنك الرئيسي في أيام مزادات CNI-ABS و CNIN، مما يعزز الفصل بين عمليات السيولة الإسلامية والتقليدية.
وحثت النشرة أيضًا أصحاب المصلحة على الرجوع إلى المبادئ التوجيهية المنقحة لتشغيل أدوات المؤسسات المالية غير الربحية (2022) للحصول على إجراءات تشغيلية أكثر تفصيلاً.
