حجم سوق التمويل الإسلامي قد يسجل 12.5 تريليون دولار بحلول 2033

من المتوقع أن يشهد سوق التمويل الإسلامي العالمي نموًا سريعًا، ليصل إلى قيمة تقديرية تبلغ 12.5 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2033 ، ارتفاعًا من 2.2 تريليون دولار أمريكي في عام 2023. يعكس هذا النمو الملحوظ معدل نمو سنوي مركب قوي بنسبة 18.4% خلال الفترة المتوقعة من 2024 إلى 2033. ويعود هذا النمو في السوق إلى الاهتمام العالمي المتزايد بالمنتجات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، مدعومًا بنمو السكان في الدول ذات الأغلبية المسلمة وزيادة الوعي بمبادئ التمويل الأخلاقي.

في عام ٢٠٢٤ ، حافظت منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا على ريادتها في قطاع التمويل الإسلامي، مستحوذةً على أكثر من ٥٣.٤٪ من السوق العالمية ، بإيرادات بلغت حوالي ١.١ تريليون دولار أمريكي . وتدعم هذه الهيمنة بقوة التوافق الثقافي الراسخ، والمؤسسات المصرفية الإسلامية الراسخة، والأطر التنظيمية الداعمة في دول مثل المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وماليزيا.

حجم سوق التمويل الإسلامي

كما أشارت مجلة جلوبال فاينانس ، بلغت قيمة قطاع التمويل الإسلامي 3.9 تريليون دولار أمريكي ، وينتشر في أكثر من 80 دولة ، إلا أنه لا يزال شديد التركيز ، حيث يتركز ما يقرب من 95% من جميع الأصول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في 10 أسواق فقط . ويؤكد هذا التركيز الجغرافي الدور المحوري لبعض الاقتصادات في تشكيل مسار ونمو قطاع التمويل الإسلامي العالمي.

تُهيمن المملكة العربية السعودية وإيران مجتمعتين على هذا القطاع ، حيث تُقدر حصة كل منهما بما يتراوح بين 25% و30% من إجمالي الأصول العالمية. ويُشكل هذان البلدان ركيزتين أساسيتين للنشاط المالي الإسلامي، بفضل أطر مؤسسية راسخة، وممارسات دينية راسخة، وأنظمة مصرفية إسلامية مدعومة حكوميًا. أما ماليزيا ، التي تُعتبر على نطاق واسع رائدة عالمية في أسواق رأس المال الإسلامية، فتستحوذ على ما يقارب 12% من إجمالي الأصول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، مدعومةً بلوائح تنظيمية متطورة وابتكارات في إصدار الصكوك ومنتجات الاستثمار الحلال.

تحافظ الإمارات العربية المتحدة على مكانة راسخة بنسبة تقارب 10% ، مستفيدةً من مكانتها كمركز مالي إقليمي. ومن بين المساهمين الرئيسيين الآخرين الكويت وقطر ، بنسبة 5.5% تقريبًا لكل منهما ، وتركيا والبحرين بنسبة 3.5% لكل منهما. أما إندونيسيا وباكستان ، على الرغم من كثرة سكانهما المسلمين، فتمثلان حصة أصغر – حوالي 2% لكل منهما – بسبب بطء التبني والتطور التنظيمي.

على مدار العقد الماضي، حقق قطاع التمويل الإسلامي معدل نمو سنوي متوسط ​​بلغ 10% ، مما يعكس الطلب المستمر على الحلول المالية الأخلاقية الخالية من الفوائد. ووفقًا لتقرير “حالة الاقتصاد الإسلامي العالمي لعام 2023” ، من المتوقع أن ترتفع القيمة الإجمالية لأصول التمويل الإسلامي إلى حوالي 5.95 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2026. ومع ذلك، يعتمد هذا المسار بشكل كبير على المرونة الاقتصادية والاستقرار السياسي للدول العشر الأولى المذكورة آنفًا، والتي ستظل محورية في البصمة العالمية للقطاع في السنوات القادمة.

النقاط الرئيسية

يشهد سوق التمويل الإسلامي نمواً هائلاً، ومن المتوقع أن يتوسع من 2.2 تريليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 12.5 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2033 ، مدعوماً بمعدل نمو سنوي مركب قوي يبلغ 18.4٪ ، مع اكتساب الخدمات المصرفية الأخلاقية والأدوات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية زخماً في جميع أنحاء العالم.

في عام 2024، ستقود منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا السوق بحصة 53.4% ، وتساهم بنحو 1.1 تريليون دولار أمريكي في الإيرادات ، وذلك بفضل أنظمة الخدمات المصرفية الإسلامية الراسخة، والحوافز التنظيمية، والتوافق الثقافي مع مبادئ التمويل الإسلامي.

وظلت الخدمات المصرفية الإسلامية هي القطاع المهيمن ، حيث استحوذت على أكثر من 70.1% من السوق العالمية بحلول عام 2024، بدعم من الوجود القوي للبنوك الإسلامية في دول مثل المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وماليزيا وإندونيسيا التي تقدم منتجات مصممة خصيصًا لكل من العملاء الأفراد والمؤسسات.
ويرتبط ارتفاع السوق ارتباطًا وثيقًا بالاهتمام العالمي المتزايد بنماذج التمويل الأخلاقية الخالية من الفوائد ، وخاصة في المناطق التي تتوسع فيها أعداد السكان المسلمين، وتظل الشمول المالي أولوية سياسية.
نظرة عامة على السوق

يُمثل التمويل الإسلامي نظامًا ماليًا قائمًا على مبادئ الشريعة الإسلامية، مع التركيز على الاستثمارات الأخلاقية، وتقاسم المخاطر، وتحريم الربا. يُشجع هذا الإطار التمويل المدعوم بالأصول، ويُثبط أنشطة المضاربة، ويُوائِم الممارسات المالية مع القيم الأخلاقية والاجتماعية. يشمل هذا النظام أدواتٍ متنوعة، منها الصيرفة الإسلامية، والصكوك، والتكافل، وصناديق الاستثمار المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، وجميعها مُصممة لتعزيز التوزيع العادل للثروات والشمول المالي.

هناك عدة عوامل تدفع هذا النمو. فقد أدى تزايد عدد المسلمين حول العالم إلى زيادة الطلب على المنتجات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. إضافةً إلى ذلك، استقطبت جاذبية الاستثمار الأخلاقي والمسؤول اجتماعيًا المستثمرين غير المسلمين الباحثين عن حلول مالية قائمة على القيمة. كما سهّل الدعم الحكومي والأطر التنظيمية في مختلف الدول توسع التمويل الإسلامي.

لعبت التطورات التكنولوجية دورًا محوريًا في تطور التمويل الإسلامي. وقد عزز دمج التكنولوجيا المالية (فينتك) من إمكانية الوصول إلى الخدمات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وفعاليتها. وظهرت منصات فينتك الإسلامية، مقدمةً حلولًا مصرفية واستثمارية وتأمينية رقمية متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية. ولم يقتصر هذا التحول الرقمي على تحسين تجربة العملاء فحسب، بل وسّع أيضًا نطاق التمويل الإسلامي ليشمل الفئات المحرومة.

وجهة نظر المحللين

تتزايد فرص الاستثمار في التمويل الإسلامي، لا سيما في قطاعات البنية التحتية، والطاقة المتجددة، والشركات الصغيرة والمتوسطة. وقد أصبح إصدار الصكوك وسيلة شائعة لجمع رأس المال في هذه المجالات، مما يوفر للمستثمرين سبلاً متوافقة مع الشريعة الإسلامية لتنويع محافظهم الاستثمارية. علاوة على ذلك، جذب توافق التمويل الإسلامي مع معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) المستثمرين المهتمين بالاستثمارات المستدامة والأخلاقية.

لا تزال البيئة التنظيمية عنصرًا أساسيًا في تطوير التمويل الإسلامي. وقد وضعت منظمات مثل مجلس الخدمات المالية الإسلامية (IFSB) وهيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI) معايير لضمان استقرار المنتجات المالية وامتثالها لأحكام الشريعة الإسلامية. ومع ذلك، فإن غياب إطار تنظيمي متفق عليه عالميًا يطرح تحديات، مما قد يؤدي إلى تناقضات بين مختلف السلطات القضائية.

تشمل الفوائد التجارية لتبني التمويل الإسلامي الوصول إلى قاعدة عملاء أوسع تسعى للحصول على خدمات مالية أخلاقية، وتعزيز السمعة من خلال الالتزام بممارسات المسؤولية الاجتماعية، وإمكانية الابتكار في تطوير المنتجات. ويمكن للمؤسسات المالية التي تتبنى مبادئ التمويل الإسلامي أن تميز نفسها في سوق تنافسية من خلال تقديم عروض قيمة فريدة تلقى صدى لدى العملاء المسلمين وغير المسلمين على حد سواء.

هل ترغب بمعرفة كيف يُغيّر الذكاء الاصطناعي هذه الأسواق؟ استكشف الآن.

نمو سوق الشرق الأوسط وأفريقيا

في عام ٢٠٢٤ ، حافظت منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا على مكانتها الرائدة في سوق التمويل الإسلامي العالمي، مستحوذةً على أكثر من ٥٣.٤٪ من إجمالي حصة السوق، ومحققةً إيراداتٍ تُقارب ١.١ مليار دولار أمريكي . تعكس هذه الريادة التوافقَ الثقافي الراسخ مع مبادئ الشريعة الإسلامية، والأطر التنظيمية القوية التي دعمت مأسسة العمل المصرفي والتمويل الإسلامي في المنطقة.

مع ذلك، يتفاوت اعتماد الخدمات المصرفية الإسلامية في المنطقة العربية تفاوتًا كبيرًا من حيث حصتها من إجمالي الأصول المصرفية. يتصدر السودان هذا التصنيف بنسبة انتشار كاملة للسوق تبلغ 100% ، مما يجعله الدولة الوحيدة في المنطقة التي تُجرى فيها جميع الأنشطة المصرفية وفقًا للمبادئ الإسلامية. وتليه المملكة العربية السعودية بفارق كبير، حيث تُمثل الخدمات المصرفية الإسلامية 74.9% من إجمالي قطاعها المصرفي، مما يُبرز تفضيل المملكة القوي للأدوات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، والدعم الاستراتيجي الذي تُقدمه حكومتها للتمويل الإسلامي.

تُظهر دول الخليج والشرق الأوسط وشمال إفريقيا الأخرى مستويات متباينة من التبني. تُسجل الكويت حصة كبيرة بنسبة 51% ، بينما تتبعها قطر وجيبوتي بنسبة 28.6% و25% على التوالي. تُسجل الإمارات العربية المتحدة، على الرغم من كونها مركزًا ماليًا رئيسيًا، حصة 22.7% ، مما يعكس هيكلًا مصرفيًا مزدوجًا يتعايش فيه التمويل الإسلامي والتقليدي بقوة. تنخفض معدلات التبني بشكل أكبر في الأردن (17.8%) وفلسطين (17.4%) وعُمان (16.6%) والبحرين (16.1%) ، مما يشير إلى تكامل تدريجي للخدمات المصرفية الإسلامية في هذه الاقتصادات.