د. محمد سيد أحمد يكتب: الفرق بين صندوق النقد والبنك الدوليين

خلال الفترة الزمنية السابقة لا حديث يعلو فوق الحديث عن الاقتصاد فليس من المفترض ان نكون جميعاً خبراء في الاقتصاد و لكن مما لاشك فيه اننا جميعا اصبح لدينا الشغف بالاقتصاد واصبح حديثنا في الاقتصاد يتقارب من حديثنا عن مباريات كرة القدم واصبح الحديث عن الاقتصاد ليس مقصوراً على فئة محددة بل اصبح بين جميع الفئات الاجتماعية والعمرية والفكرية، ومن ثم رأينا انه علينا مسئولية وطنية وعلمية في توضيح بعض المفاهيم الاقتصادية وهذا ما سنبدأ في طرحه خلال الفترة المقبلة من خلال مقال اسبوعي تحت عنوان «الاقتصاد بالبلدي» بغرض ايضاح بعض المفاهيم الاقتصادية ببساطة وسنلقي الضوء في ذلك الاسبوع على «الفرق بين صندوق النقد الدولي و البنك الدولي»

تأسست مجموعة البنك الدولي (WBG) وصندوق النقد الدولي (IMF) في مؤتمر بريتون وودز في عام 1944 ولهما رسالتان يكمل بعضهما بعضا. وفي حين تعمل مجموعة البنك الدولي مع البلدان النامية على الحد من الفقر وتعزيز الرخاء المشترك، فإن صندوق النقد الدولي يعمل على تحقيق استقرار النظام النقدي الدولي، ورصد حركة العملات في العالم. وتقدم مجموعة البنك الدولي التمويل والمشورة بشأن السياسات والمساعدة الفنية للحكومات، كما تركز على تدعيم القطاع الخاص في البلدان النامية. ويتتبع صندوق النقد الدولي الاقتصاد على الصعيد العالمي وفي البلدان الأعضاء، ويقدم قروضا للبلدان التي تواجه مشاكل في ميزان المدفوعات، ويقدم المساعدة العملية للبلدان الأعضاء. ويجب على البلدان أن تنضم أولا إلى الصندوق كي تتأهل للانضمام إلى مجموعة البنك؛ واليوم يبلغ عدد أعضاء كل منهما 189 بلدا عضوا.

صندوق النقد الدولي

انشاء الصندوق

 تم انشاء صندوق النقد الدولي The International Monetary Fund (IMF) فى عام 1945 للمساعدة في تحسين جودة الاقتصاد العالمي. وهو مؤسسة مالية هدفها الاستقرار المالي العالمي ومساعدة الدول التي تمر بأزمات اقتصادية

الوظيفة الرئيسية للصندوق

 هي متابعة النظام النقدي العالمي ومراقبة السياسات الاقتصادية والمالية والعمل على تعزيز التعاون النقدي العالمي، وضمان الاستقرار المالي، وتيسير حركة التجارة الدولية، وتشجيع زيادة فرص العمل والنمو الاقتصادي القابل للاستمرار، والحد من الفقر في جميع أنحاء العالم.

الهيكل التنظيمي للصندوق:

– مجلس المحافظين: ويتكون من محافظ لكل دولة عضو في الصندوق. ويجتمع ال 189 محافظ مرة على الاقل سنويا

– لجنة النقد والتمويل الدولي وتضم عدد 24 محافظ

– مجلس المديرين التنفيذيين وبضم 24 عضو ويتولى ادارة النشاط اليومي للصندوق من مقره الدائم في واشنطن العاصمة

– المدير الاداري للصندوق: ويرأس موظفي الصندوق ومجلس المديرين التنفيذيين ويعاونه ثلاث نواب للمدير التنفيذي.

 من أين يأتي الصندوق بموارده

– يتم توفيرها من قبل الدول الاعضاء واساسا من خلال مدفوعات الحصص.

– تتحدد لكل عضو في الصندوق حصة اعتمادا على حجمه النسبي في الاقتصاد العالمي، وتحدد بناء عليه مساهمته في الموارد المالية للصندوق.

 كيف تسدد الدول حصتها في الصندوق

– تسدد الدولة حصتها للصندوق من:

O ربع حصتها في صورة عملات ذات قبول دولي (مثل الدولار، اليورو، والين أو الإسترليني) أو في صورة حقوق سحب خاصة Special Drawing Rights (SDRs) .

O اما الجزء الباقي من الحصة (4/3 الحصة) فيسدد بعملة الدولة العضو ذاتها.

 ما هو التمويل المتاح الحصول عليه للدولة العضو

– يعتمد التمويل الذي يتسنى لأي عضو الحصول عليه من الصندوق على حصته. فعلى سبيل المثال، تتيح اتفاقات الاستعداد الائتماني SAP والاتفاقات الممددة/ الموسعة للبلد العضو أن يقترض بحد أقصى 145% من قيمة حصته على أساس سنوي و 435% على أساس تراكمي. غير أن الموارد المتاحة يمكن أن تتجاوز تلك الحدود بكثير في الظروف الاستثنائية.

مجموعة البنك الدولي Group World Bank

 إنشاء البنك الدولي

 تم انشاء البنك الدولي في عام 1945 وبدأ اعماله عام 1946 بهدف تشجيع استثمار رؤوس الأموال لإعمار وتنمية الدول الأعضاء ومساعدتها في إنشاء المشاريع الضخمة

الوظيفة الرئيسية للبنك

 تحسين معيشة الناس في الدول الأعضاء، وذلك من خلال تمويل المشاريع التنموية المختلفة، مثل تطوير البنية التحتية والصحة والتعليم والزراعة والطاقة وغيرها. يتم تمويل البنك من خلال الإقراض والمنح وموارد أخرى.

 الهيكل التنظيمي للصندوق:

تتكون مجموعة البنك الدولي (WBG) من المؤسسات التالية:

1- البنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD)

2- المؤسسة الدولية للتنمية (IDA)،

3- مؤسسة التمويل الدولية (IFC).

4- الوكالة الدولية لضمان الاستثمار (MIGA).

5- المركز الدولي لتسوية منازعات الاستثمار (ICSID)

ويقدم البنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD) والمؤسسة الدولية للتنمية (IDA)، اللذان يشكلان معا البنك الدولي، التمويل والمشورة بشأن السياسات والمساعدة الفنية إلى حكومات البلدان النامية. وينصبّ تركيز المؤسسة الدولية للتنمية على بلدان العالم الأشد فقراً، أما البنك الدولي للإنشاء والتعمير فيساعد البلدان متوسطة الدخل والبلدان الأفقر المتمتعة بالأهلية الائتمانية.

وتركز مؤسسة التمويل الدولية (IFC) والوكالة الدولية لضمان الاستثمار (MIGA) والمركز الدولي لتسوية منازعات الاستثمار (ICSID) على تدعيم القطاع الخاص في البلدان النامية. ومن خلال هذه المؤسسات، تقدم مجموعة البنك الدولي التمويل والمساعدة الفنية والتأمين ضد المخاطر السياسية وتسوية المنازعات للشركات الخاصة، ومن ضمنها المؤسسات المالية.

 من أين يأتي البنك الدولي للإنشاء و التعمير بموارده

 من أسهمه الخاصة ومن الأموال المقترضة في أسواق رأس المال من خلال إصدار سندات البنك الدولي. حصل البنك الدولي للإنشاء والتعمير على تصنيف Aaa من وكالة موديز وAAA من وكالة ستاندرد آند بورز، وينظر المستثمرون إلى سنداته باعتبارها أوراق مالية عالية الجودة. وتهدف استراتيجية التمويل الخاصة به إلى تحقيق أفضل قيمة طويلة الأجل على أساس مستدام للأعضاء المقترضين. إن قدرة البنك الدولي للإنشاء والتعمير على الوساطة في جمع الأموال من أسواق رأس المال الدولية للبلدان النامية الأعضاء أمر مهم في المساعدة على تحقيق أهدافه.

وقد مكنته استراتيجية البنك الدولي للإنشاء والتعمير من الاقتراض بشروط سوقية مواتية وتمرير المدخرات إلى أعضائه المقترضين. يتم الاحتفاظ بالأموال التي لم يتم توزيعها على الفور للإقراض في المحفظة الاستثمارية للبنك الدولي للإنشاء والتعمير لتوفير السيولة لعملياته.

 كيف تسدد الدول حصتها في البنك الدولي للإنشاء والتعمير

– تسدد كل دولة عضو في البنك من اشتراكها المحدد في رأس مال البنك ذهبا أو دولارا أمريكيا ما يعادل 18% من عملتها الخاصة، والباقي يظل في الدولة نفسها، ولكن البنك يستطيع الحصول عليه في أي وقت لمواجهة التزاماته.

«بالبلدي ما هو الفرق بين صندوق النقد الدولي والبنك الدولي للإنشاء والتعمير»

بالبلدي كده صندوق النقد الدولي هو مؤسسة تعاونية تسعى إلى الحفاظ على نظام منظم للمدفوعات والإيصالات بين الدول. والبنك هو في المقام الأول هو مؤسسة تنموية.

صندوق النقد الدولي يقوم بمنح قروض بمعدل فائدة مقارب لمعدل الفائدة في السوق ويشترط للحصول على تلك القروض وجود مجموعة من الاصلاحات المالية والهيكلية والاقتصادية.

البنك الدولي يقوم بمنح قروض بمعدل فائدة منخفض جدا جدا وفترة السداد تصل الى 20 سنة ويشترط للحصول على تلك القروض ان تكون لمشاريع محددة وتقديم دراسة جدوى لتلك المشاريع وأن تكون مشاريع تنموية وخاصة بالبنية التحتية وأن يستخدم القرض في تغطية الجزء الأجنبي من نفقات المشروع

يعني بالبلدي صندوق النقد الدولي بيمنح القرض ليس لمشروع محدد وبمعدل فائدة مقارب لمعدل الفائدة في السوق وبتسدد القرض في مدة محددة ولابد من تنفيذ الاتفاقيات التي تمت بين الصندوق والحكومة حتى يمكنك الحصول على القرض.

لكن البنك الدولي بيمنح القرض لمشروع محدد وبمعدل فائدة بسيط جدا وبتسدد القرض على مدى طويل وبيستمر البنك في متابعة المشروع لكي يتأكد من استخدام القرض للمشروع ذاته والقرض بيكون مخصص للجزء الأجنبي من نفقات المشروعات.

وطبعا مينفعش تكون عضو في البنك الدولي من غير ما تكون عضو في صندوق النقد الدولي.