فى عام 2022، وصل الدين العام العالمى – الذى يشمل الدين العام المحلى والخارجى للحكومات – إلى مستوى قياسى بلغ 92 تريليون دولار أمريكى، وتدين البلدان النامية بنحو 30% من إجمالى الديون، ويعود 70% منها إلى الصين والهند والبرازيل.
الدين العالمي
وفى الوقت الذى يعيش فيه 3.3 مليار شخص فى بلدان تنفق على أقساط الفائدة أكثر من الإنفاق على منظومة التعليم أو الصحة، تتعرض القارة الإفريقية للصدمات الخارجية والكوارث المناخية التى تزايدت بحلول عام 2020، وفاقم آثارها تجاوز الديون الخارجية التي بلغ إجماليها 726.55 مليار دولار أمريكي – حتى عام 2021-، وبالمقارنة بالعام السابق، ارتفع حجم الدين العام الخارجى من 696.69 مليار دولار أمريكي.
وعندما تقترض البلدان النامية الأموال، يتعين عليها أن تدفع أسعار فائدة أعلى بكثير مقارنة بالبلدان المتقدمة، حتى دون النظر فى تكاليف تقلبات أسعار الصرف.
معدلات الفائدة
وتقترض البلدان فى إفريقيا فى المتوسط بمعدلات فائدة أعلى بأربع مرات من نظيراتها فى الولايات المتحدة، بل أعلى بثمانى مرات من نظيراتها فى ألمانيا. بل إن ارتفاع تكاليف الاقتراض يجعل من الصعب على البلدان النامية تمويل استثمارات مهمة، الأمر الذى يؤدى بدوره إلى زيادة تقويض القدرة على تحمل الديون والتقدم نحو التنمية المستدامة.
و تسببت اتجاهات الديون فى البلدان النامية فى زيادة سريعة فى إجمالى مدفوعات الفائدة العامة نسبة إلى حجم اقتصادها والإيرادات الحكومية. وفى الوقت الحالى، تخصص نصف البلدان النامية أكثر من 1.5% من ناتجها المحلى الإجمالى و6.9% من إيراداتها الحكومية لمدفوعات الفائدة، وهى زيادة حادة على مدى العقد الماضى. ويمثل ارتفاع مدفوعات الفائدة مشكلة واسعة النطاق. وارتفع عدد الدول التى يمثل الإنفاق على الفوائد فيها 10% أو أكثر من الإيرادات العامة من 29 دولة عام 2010 إلى 55 دولة عام 2020.
ولقد أدت سلسلة من الصدمات خارج حدود إفريقيا إلى تقليص قدرة إفريقيا على التنمية، وأدت إلى زيادة سريعة فى مستويات الديون، ومع ما يقرب من 1.4 مليار نسمة، أو ما يقرب من سدس سكان العالم، فإن أهمية إفريقيا فى الاقتصاد العالمى آخذة فى النمو. ومع ذلك، منذ مطلع القرن العشرين، واجهت القارة العديد من الصدمات التى نشأت إلى حد كبير خارج حدودها، بدءًا من الأزمة المالية العالمية عام 2008، وأخيرا، جائحة كوفيد-19 والحرب فى أوكرانيا.
حجم الدين في أفريقيا
وفى عام 2022، وصل الدين العام فى إفريقيا إلى 1.8 تريليون دولار أمريكى، ورغم أن هذا يشكل جزءا صغيرا من إجمالى الديون المستحقة على البلدان النامية، فقد زادت ديون إفريقيا بنسبة 183% منذ عام 2010، وهو معدل أعلى بنحو أربعة أضعاف من معدل نمو الناتج المحلى الإجمالى بالقيمة الدولارية.
وتتحمل بلدان شمال إفريقيا ما يقرب من 40% من هذا الدين، وقد واجه العديد منها ارتفاع أسعار المواد الغذائية وانخفاض توفر السلع بسبب الصراع فى أوروبا..
و فى عام 2020، كانت هناك 27 دولة في أفريقيا تزيد نسبة الدين إلى الناتج المحلى الإجمالى فيها على 60%، وهو مستوى يُنظر إليه على أنه عائق الاستدامة، مقارنة بالعام الذى سبق الوباء عندما كانت مستويات الدين فى 18 دولة أعلى من تلك النسبة.
وفى حين انخفض هذا العدد إلى 24 بحلول عام 2022، مقارنة بالدول النامية الأخرى، كانت تلك الموجودة فى إفريقيا أبطأ فى خفض مستويات ديونها. ومن منظور إقليمى، فإن وسط إفريقيا هى المنطقة الوحيدة التى يقل متوسط مستوى الدين فيها عن 60% عام2022.
كنسبة من الناتج المحلى الإجمالى، ارتفعت حصة إفريقيا من الدين الخارجى من نحو 19% عام 2010 إلى ما يقرب من 29% عام 2022. وفى الوقت نفسه، ارتفعت ديونها الخارجية كحصة من الصادرات من 74.5% إلى 140% خلال الفترة نفسها.
وهذه النقطة الأخيرة مهمة فى إفريقيا لأن العديد من البلدان تعتمد على الصادرات، وخاصة الصادرات من الصناعات الاستخراجية ذات القيمة المضافة الضئيلة. وقد أدى اختلال التوازن بين الديون والصادرات إلى زيادة صعوبة قيام إفريقيا بخدمة ديونها الخارجية؛ حيث نمت قدرتها على الحصول على العملات الأجنبية بمعدل أقل من تكاليف خدمة ديونها.
أسباب مشكلة الديون في دول إفريقيا وجنوب الصحراء الكبرى:
يمكن إرجاع مشكلة الديون فى منطقة جنوب الصحراء الكبرى إلى حد كبير إلى الإجراءات الحكومية، وخاصة تراكم الديون الخارجية لمصلحة مشروعات التنمية.
منذ الاستقلال، قامت بلدان جنوب الصحراء الكبرى بتنفيذ مشروعات عامة فى محاولة لتعزيز اقتصاداتها، وذلك فى كثير من الأحيان بدعم من الجهات المانحة وباستخدام كثيف للتمويل الأجنبى فى شكل قروض بشكل عام.
وقد صممت العديد من مشروعات التنمية هذه لتحسين الصناعة والبنية التحتية المحلية بدلا من تعزيز إنتاج الصادرات بشكل مباشر.
وكان الافتراض هو أن الاقتصادات الوطنية سوف تنمو بمرور الوقت، وأن الزيادات المتناسبة فى إنتاج الصادرات والاتجاهات المعقولة فى أسعار الصادرات من شأنها أن تسمح بالوفاء بالتزامات خدمة الديون الناشئة عن هذه المشروعات.
ومن العوامل الأخرى التى أسهمت فى زيادة أعباء الديون فى بلدان جنوب الصحراء الكبرى خلال الثمانينيات هو ارتفاع أسعار الفائدة. وعلى الرغم من أنها كانت أقل أهمية بالنسبة للمقترضين فى السوق، فإنه بسبب الطابع الرسمى السائد لديون جنوب الصحراء الكبرى، فقد أثر ارتفاع أسعار الفائدة مع ذلك فى عدد من البلدان التى استخدمت بشكل كبير الاقتراض التجاري، ولا سيما بوتسوانا، وكوت ديفوار، وكينيا، وليبريا، وملاوى، وموريشيوس، والنيجر، ونيجيريا، والسنغال، وزائير، وزامبيا، وزيمبابوى.
وعلى الرغم من أن بعض هذه القروض كانت تحمل أسعار فائدة ثابتة، فإن نسبة متزايدة منها كانت إما مقومة بأسعار فائدة عائمة أو أعيد التفاوض عليها بأسعار الفائدة الثابتة الجديدة والأعلى، التى بلغ متوسطها فى المائة بالقيمة الاسمية (و 4 فى المائة بالقيمة الحقيقية) خلال الفترة 1979-1982، مقارنة إلى 9 فى المائة (و -2 فى المائة بالقيمة الحقيقية) خلال الفترة 1973-1978. ربما يكون ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية قد أدى إلى زيادة مستويات الديون فى كوت ديفوار وملاوى وزامبيا بأكثر من 10 فى المائة خلال الفترة 1979-1983[10].
وأيضا؛ وفقا لقاعدة بيانات آفاق الاقتصاد العالمى الصادرة عن صندوق النقد الدولى، الإحصاءات المالية الدولية (1988)؛ وتقديرات موظفى الصندوق، التى تستند نسب الدين إلى إجمالى الدين باستثناء المتأخرات، فإنه لا يزال هناك عامل آخر يؤثر فى قدرة بلدان جنوب الصحراء الكبرى على الوفاء بالتزامات خدمة الديون وهو انخفاض صافى تدفقات رأس المال الحقيقية، بما فى ذلك المساعدة الخارجية، خلال الثمانينيات.
وقد ارتفع مجموع صافى الاقتراض الخارجى والتدفقات غير المنشئة للديون، بما فى ذلك تخفيف الديون والمتأخرات المقدرة، من 6 مليارات دولار أمريكى عام 1975 إلى 13 مليار دولار أمريكى عام 1980 و17 مليار دولار أمريكى عام 1982، قبل أن ينخفض بشكل حاد إلى 8 مليارات دولار أمريكى عام 1985. وانتعش إجمالى التدفقات الداخلة إلى 13-14 مليار دولار أمريكى عامى 1986 و1987، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تخفيف عبء الديون، الذى يقدر بنحو 11 مليار دولار أمريكى خلال كل من هذه السنوات.
وفى غياب تخفيف الديون والمتأخرات، تشير الأرقام إلى انخفاض فى صافى تدفقات رأس المال من 11-13 مليار دولار أمريكى سنويا خلال المدة 1980-1982 إلى أقل من مليار دولار أمريكى سنويا خلال المدة 1986-1987. ضمن هذه المجاميع، كانت هناك إعادة توزيع حادة للأموال نحو المصادر الرسمية؛ حيث انخفض الاقتراض الآخر (معظمه من دائنين من القطاع الخاص) من 4.4 مليار دولار أمريكى عام 1980 إلى ناقص 5.5 مليار دولار أمريكى عام 1986 وناقص 0.6 مليار دولار أمريكى عام 1987.
الأرقام الرئيسية للديون الإفريقية:
توجد نحو 21 دولة منخفضة الدخل فى إفريقيا تعانى ضائقة الديون أو معرضة لخطرها (58% من البلدان التى قيمت) تدين البلدان الإفريقية بمبلغ 644.9 مليار دولار أمريكى للدائنين الخارجيين بداية من عام 2021، دفعت البلدان الإفريقية 68.9 مليار دولار أمريكى خدمة ديونها الخارجية عام 2023، ويعادل الدين الخارجى المستحق على الدول الإفريقية 24.0% من ناتجها المحلى الإجمالى المجمع عام 2021. وقد زادت أرصدة ديون إفريقيا بشكل ملحوظ فى العقد الماضى.
إجمالي الديون الخارجية المستحقة على الدول الإفريقية
الدائنون الرئيسيون لكل مجموعة من مجموعات الدين العام – القطاع الخاص، والمتعدد الأطراف، والثنائى، ويبين أن أكثر من 40% من الديون الخارجية الإفريقية مستحقة لدائنين من القطاع الخاص، و26.6% لدائنين ثنائيين، و32.5% لدائنين متعددى الأطراف.
أولا – الديون الخارجية الخاصة
حملة السندات Bondholders: نوع الدائن: خاص 161,592.9 مليون دولار أمريكى(.
– الصين: نوع الدائن: خاص (20,895.5 مليون دولار أمريكى).
– المقرضون المتعددون Multiple Lenders: نوع الدائن: خاص ( 15,990.3 مليون دولار أمريكى).
-المملكة المتحدة: نوع الدائن: خاص (14,591.2 مليون دولار أمريكى).
-الإمارات العربية المتحدة: نوع الدائن: خاص (6,143.8 مليون دولار أمريكى).
-جمهورية كوريا: نوع الدائن: خاص (960.1 مليون دولار أمريكى).
-إسرائيل: نوع الدائن: خاص (2,752.4 مليون دولار أمريكى).
-إيطاليا: نوع الدائن: خاص (2,374.5 مليون دولار أمريكى).
-هولندا: نوع الدائن: خاص (2,231.5 مليون دولار أمريكى).
-ألمانيا، بنك الاحتياطى الفيدرالى. مندوب: نوع الدائن: خاص (1,815.7 مليون دولار أمريكى).
-سويسرا: نوع الدائن: خاص (3,175.4 مليون دولار أمريكى).
-بلجيكا:نوع الدائن: خاص )984.3مليوندولار أمريكى).
-البرتغال: نوع الدائن: خاص (1,214.1 مليون دولار أمريكى).
-إسبانيا: نوع الدائن: خاص (1,016.6 مليون دولار أمريكى).
-البحرين: نوع الدائن: خاص (850 مليون دولار أمريكى).
-اليابان: نوع الدائن: خاص (728.9 مليون دولا ر أمريكى).
-جنوب إفريقيا: نوع الدائن: خاص (725.3 مليون دولار أمريكى).
-إيرلندا: نوع الدائن: خاص (688.2 مليون دولار أمريكى).
-أستراليا: نوع الدائن: خاص (624.8 مليون دولار أمريكى).
-مصر: نوع الدائن: خاص (228.7 مليون دولار أمريكى).
-الدنمارك: نوع الدائن: خاص (165.7 مليون دولار أمريكى).
-السويد: نوع الدائن: خاص (149.2 مليون دولار أمريكي).
-هونج كونج: نوع الدائن: خاص (367.7 مليون دولار أمريكى).
-البرازيل: نوع الدائن: خاص (132 مليون دولار أمريكى).
-صربيا: نوع الدائن: خاص (30.7 مليون دولار أمريكى).
-التشيك: نوع الدائن: خاص (99.4 مليون دولار أمريكى).
-الكويت: نوع الدائن: خاص (350.7 مليون دولار أمريكى).
-لوكسمبورج: نوع الدائن: خاص (88.5 مليون دولار أمريكى).
-الهند: نوع الدائن: خاص (12.9 مليون دولار أمريكى).
ثانيا- الديون الخارجية لمتعددى الأطراف
متعددة الأطراف Multilateral: (210,086.8 مليون دولار أمريكى)
-البنك الدولى – المؤسسة الدولية للتنمية: نوع الدائن: متعدد الأطراف (84,098 مليون دولار أمريكى).
-بنك التنمية الإفريقية: نوع الدائن: متعدد الأطراف (43,081.4 مليون دولار أمريكى).
-البنك الدولى – البنك الدولى للإنشاء والتعمير: نوع الدائن: متعدد الأطراف (30,875.8 مليون دولار أمريكى).
-الصندوق الدولى للتنمية الزراعية: نوع الدائن: متعدد الأطراف (3,523.5 مليون دولار أمريكى).
-التنمية الإسلامية بنك: نوع الدائن: متعدد الأطراف (8,851.7 مليون دولار أمريكى).
-الصندوق العربى للإنماء الاقتصادى والاجتماعى: نوع الدائن: متعدد الأطراف (6,682 مليون دولار أمريكى).
-بنك التصدير والاستيراد الإفريقي: نوع الدائن: متعدد الأطراف (4,102.9 مليون دولار أمريكى).
-بنك التنمية لغرب إفريقيا – BOAD: نوع الدائن: متعدد الأطراف (2,643.8 مليون دولار أمريكى).
-المقرضون المتعددون: نوع الدائن: متعدد الأطراف (2,482.3 مليون دولار أمريكى).
-البنك الأوروبى للإنشاء والتعمير (البنك الأوروبى للإنشاء والتعمير): نوع الدائن: متعدد الأطراف (1,748.2 مليون دولار أمريكى).
-صندوق النقد العربى: نوع الدائن: متعدد الأطراف (1,944.9 مليون دولار أمريكى).
-صندوق أوبك للتنمية الدولية: نوع الدائن: متعدد الأطراف (1,881.6 مليون دولار أمريكى).
-المصرف العربى للتنمية الاقتصادية. فى إفريقيا (باديا): نوع الدائن: متعدد الأطراف (1,870.3 مليون دولار أمريكى).
-صندوق تنمية الشمال: نوع الدائن: متعدد الأطراف (320.8 مليون دولار أمريكى).
-الجماعة الاقتصادية لدول غرب إفريقيا (ECOWAS): نوع الدائن: متعدد الأطراف (442.1 مليون دولار أمريكى).
-البنك العربى الإفريقى الدولى: نوع الدائن: متعدد الأطراف (97.6 مليون دولار أمريكى).
-صندوق التنمية الأوروبى (EDF): نوع الدائن: متعدد الأطراف (97.9 مليون دولار أمريكى).
-البنك الآسيوى للاستثمار فى البنية التحتية: نوع الدائن: متعدد الأطراف (68.6 مليون دولار أمريكى).
-البنك المركزى لدول غرب أفريقيا (BCEAO): نوع الدائن: متعدد الأطراف (143.6 مليون دولار أمريكى).
-منظمة. الدول العربية المصدرة للبترول (أوابك): نوع الدائن: متعدد الأطراف (7.2 مليون دولار أمريكى).
-الجماعة الاقتصادية الأوروبية (EEC): نوع الدائن: متعدد الأطراف (20.9 مليون دولار أمريكى).
-منظمة التجارة العالمية: نوع الدائن: متعدد الأطراف (10.4 مليون دولار أمريكى).
-البنك الدولى للتعاون الاقتصادى (IBEC) الدولة: غامبيا: نوع الدائن: متعدد الأطراف (0.1 مليون دولار أمريكى).
-الجمعية العامة للأمم المتحدة (UNGA) الدولة: مصر: نوع الدائن: متعدد الأطراف (25 مليون دولار أمريكى).
ثالثًا: الديون الخارجية للدائنين الثنائيين
ثنائى Bilateral( 151,302.8 مليون دولار أمريكى).
– الصين: نوع الدائن: ثنائى (63,228.8 مليون دولار أمريكى).
– فرنسا: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكي: 14,473.7 مليون).
– الإمارات العربية المتحدة: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 6,873 مليون).
– المملكة العربية السعودية: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 12,021.2 مليون).
– ألمانيا، بنك الاحتياطى الفيدرالى. مندوب: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 10,127.4 مليون).
– الهند: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 4,571.8 مليون).
– الولايات المتحدة: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 2,755.5 مليون).
– جمهورية كوريا: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 2,063.1 مليون).
– ليبيا: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 1,388 مليون).
– إسبانيا: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 1,663.5 مليون).
– إيطاليا: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 1,936 مليون).
– الاتحاد الروسى: نوع الدائن: ثنائى ( دولار أمريكى: 1,812.6 مليون).
– جمهورية كوت ديفوار: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 50.9 مليون).
– المقرضون المتعددون: نوع الدائن: ثنائى ( دولار أمريكى: 1,313.7 مليون).
– الجزائر: نوع الدائن: ثنائى (355.6 مليون دولار أمريكى).
– تركيا: نوع الدائن: ثنائى (667.8 مليون دولار أمريكى).
– جنوب إفريقيا: نوع الدائن: ثنائى (544.4 مليون دولار أمريكى).
– بلجيكا: نوع الدائن: ثنائى (487.1 مليون دولار أمريكى).
– البرازيل: نوع الدائن: ثنائى (538.9 مليون دولار أمريكى).
– المملكة المتحدة: نوع الدائن: ثنائى (862 مليون دولار أمريكى).
– الكويت: نوع الدائن: ثنائى (9,177.9 مليون دولار أمريكى).
– اليابان: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 8,941.1 مليون).
– البرتغال: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 1,216.4 مليون).
– صربيا:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 145.8 مليون).
– إيران، الجمهورية الإسلامية: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 190.3 مليون).
– جمهورية الكونغو: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 142.3 مليون).
– النرويج: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 95.4 مليون).
– غينيا الإستوائية:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 31.1 مليون).
– الكاميرون:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 32.1 مليون)
– بولندا:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 281.1 مليون).
– النمسا:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 262.1 مليون).
– رومانيا: نوع الدائن: ثنائى ( دولار أمريكى: 138.7 مليون).
– سويسرا:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 130.3 مليون).
– الدنمارك:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 104.4 مليون).
– دولة قطر:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 96.6 مليون)
– جمهورية كوت ديفوار: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 50.9 مليون).
– تنزانيا: الدولة: أوغندا: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 0.1 مليون)
– نيجيريا:نوع الدائن: ثنائي( دولار أمريكى: 13.3 مليون).
– اليونان: الدولة: جمهورية الكونغو الديمقراطية:نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 2 مليون).
– تايلاند: الدولة غينيا: نوع الدائن: ثنائى (دولار أمريكى: 1.3 مليون).
هوية الدائنين فى إفريقيا
أصبح تكوين الدائنين فى إفريقيا أكثر تعقيدا. وفى حين أن حصة كبيرة من الديون الإفريقية تاريخيا كانت مملوكة لدائنين متعددى الأطراف أو ثنائيين، مثل نادى باريس، فإن حصة الدائنين من القطاع الخاص الذين يحملون ديونا إفريقية سجلت اليوم نموا كبيرا.
وفى عام 2010، كان 30% فقط من الديون الإفريقية مملوكة لدائنين من القطاع الخاص. وبحلول عام 2021، ارتفع هذا الرقم إلى 44% من ديونها، ونمت حصة الدائنين من القطاع الخاص فى إفريقيا بشكل أسرع من المناطق النامية الأخرى.
وهذا يثير عدة قضايا:
أولا:إن إعادة هيكلة ديون إفريقيا فى الوقت المناسب وبشكل منظم مقيدة بتباين المصالح ومخاوف الدائنين. وبما أن الدائنين من القطاع الخاص قد يكونون بنوكا أو جهات إقراض أخرى تعتمد على السوق، فإن اهتمامهم باستخراج المزيد من العائدات المستندة إلى السوق يختلف عن التمويل التقليدى القائم على الشروط الميسرة. كما أن وجود حصة أكبر من الدائنين من القطاع الخاص يؤدى أيضا إلى رفع سعر الديون الإفريقية نظرا لأن العديد من القروض الخاصة يتم تقديمها بشروط السوق.
ثانيا:يعد التنسيق بين الدائنين محدودا نظرا لعدم وجود آلية رسمية للتنسيق بين الدائنين لجمع كل الجهات الفاعلة فى القطاع الخاص. وثالثا:يتردد العديد من الدائنين والدول فى الخضوع لمحادثات حول القدرة على تحمل الديون؛ لأن تراجع السمعة المرتبط بإعادة الهيكلة يمكن أن يحد من قدرة البلد على إيجاد مصادر للتمويل المستقبلى. فى حالة البنوك أو الدائنين الآخرين من القطاع الخاص.
وتنعكس هذه المخاطر فى تكاليف الاقتراض المرتفعة فى إفريقيا؛ حيث يبلغ متوسط تكلفة التمويل على مستوى القارة 11.6%، وهو معدل أعلى بنحو 8.5 نقطة مئوية من المعدل الخالى من المخاطر فى الولايات المتحدة. وفى حين أن معدلات الاقتراض تعكس إلى حد ما الوضع الفردى لكل بلد، فإن بعض البلدان مثل تونس ونيجيريا وغيرها تواجه تكاليف باهظة للتمويل، ما يمنعها من الوصول إلى الأسواق المالية ويجعلها أكثر عرضة لمزيد من الصدمات وتعتمد على الحوار العالمى حول القدرة على تحمل الديون، وإعادة الهيكلة.
إضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع تكاليف الاقتراض وزيادة الديون ينعكس فى قدرة البلدان على تمويل التنمية. ويتعين على البلدان أن تخصص حصة أكبر من ميزانياتها لخدمة الديون وسدادها. وتفاقم هذا الاتجاه فى إفريقيا فى الآونة الأخيرة؛ إذ ارتفع عدد البلدان الإفريقية حيث تشكل مدفوعات الفائدة أكثر من 10% من إيراداتها من 9 دول عام 2010 إلى أكثر من 20 دولة عام 2022، وهو معدل أسرع من نظيراتها النامية فى إفريقيا.
إن تخصيص حصة أعلى من الإيرادات لخدمة الديون يمثل مشكلة لأنه يحول الموارد من المجالات التى يحتاج إليها الأفارقة بشدة بما فى ذلك الصحة والتعليم والتنمية والدعم الاجتماعى. وخاصة عقب أزمة كوفيد-19، فإن التراجع فى الحصة النسبية من الإنفاق فى هذه القطاعات من شأنه أن يؤدى إلى تفاقم وضع السكان الضعفاء فى إفريقيا.
وكل دولار تنفقه إفريقيا على خدمة الديون يقل بمقدار دولار واحد متاح للإنفاق على التنمية. وعلى مدى العقد الماضى، شهدت البلدان النامية زيادة فى مدفوعات الفائدة بنحو 64%. وفى إفريقيا، زادت مدفوعات الفائدة بنسبة 132% خلال الفترة نفسها، على حساب الإنفاق على التعليم والرعاية الصحية والاستثمار.
بين عامى 2019 و2021، أنفقت 25 دولة إفريقية، أى ما يقرب من نصف القارة، على مدفوعات الفائدة أكثر من إنفاقها على الصحة. وأنفقت سبعة بلدان أفريقية على مدفوعات الفائدة أكثر مما أنفقت على التعليم، وأنفقت خمسة بلدان إضافية على مدفوعات الفائدة أموالا أكثر مما أنفقت على الاستثمار.
وهذا أمر مثير للقلق، لأن التعليم والصحة والاستثمار من بين المجالات الأكثر تضررا من الأزمات الأخيرة. على سبيل المثال، فى سياق جائحة كوفيد-19، مع استمرار عمليات الإغلاق وكان التفاعل الشخصى محدودا، ظهرت الآثار السلبية على التعليم فى جميع أنحاء القارة حيث لم تتح الفرصة للعديد من الطلاب للمشاركة فى التعلم الافتراضى. وفى قطاع الرعاية الصحية، أدى عدم قدرة العديد من البلدان الإفريقية على توفير معدات الحماية الشخصية وغيرها من الإمدادات الطبية ودفع ثمنها إلى نتائج صحية سلبية متزايدة.
هروب رأس المال من الدول الإفريقية:
تجدر بنا الإشارة إلى أن ظاهرة هروب رءوس الأموال من الدول الإفريقية باتت معضلة أمام تحقيق أهداف التنمية المستدمة، وقدرة الدول على مواجهة الأزمات الاقتصادية والتحديات البيئية التى أضحت خطرا يهدد أمن الإنسان وسلامته فى إفريقيا، فضلا عن أن حجم تدفق الأموال المهربة عبر الحدود الإفريقية قدر بأرقام فاقت حجم الديون الخارجية التى تسعى الدول الدائنة- نفسها المُسهِم الأكبر فى تهريب الأموال- إلى المقايضة على فوائدها وقيمة خدمتها المالية مع الدول الإفريقية.
ويحدث هروب رأس المال من أى دولة لعدت أسباب مختلفة؛ فقد يحدث هروب رأس المال للخارج نتيجة للفساد الإدارى، أو لعدم الاستقرار السياسى لهذه الدولة، والعوامل النفسية، أو عدم توافر مناخ اقتصادى جيد، الذى قد يتمثل فى زيادة الضرائب المفروضة على رأس المال أو على أصحاب الاستثمارات، وتعثر الحكومة فى تسوية ديونها التى تزعج المستثمرين المحليين والأجانب وتدفعهم لتخفيض قيمة سنداتهم المالية فى تلك الدولة[15]. وقد يعود أيضا هروب رأس المال للخارج نتيجة لانعدام الثقة بقوة اقتصاد تلك الدولة بسبب ارتفاع معدل التضخم المحلى، وانخفاض معدلات الفائدة على الأصول المحلية، بالإضافة إلى وجود خلل فى ميزان مدفوعات تلك الدولة. وعادة ما يصاحب ذلك انخفاض حاد فى كل من سعر الصرف وحجم الاحتياطى النقدى من العملات الأجنبية، ومن ثم تفاقم الدين الخارجى للدولة المتدفق منها رأس المال ما يؤدى ذلك إلى مزيد من هروب رأس المال إلى الخارج.
ويمكن أن يتخذ هروب رأس المال، المعروف هنا بصورة عامة بوصفه تدفق النقود أو الأوراق المالية إلى خارج بلد ما، أشكالا عدة. ولسبب وجيه، لقى أحد هذه الأشكال اهتماما كبيرا فى الدوائر الأكاديمية ودوائر صنع السياسة: وهو التدفقات المالية الخارجة غير المشروعة. وحسب تقديرات منظمة النزاهة المالية العالمية، وهى منظمة للبحوث والدعوة تعمل على تقييد تلك التدفقات، بلغت هذه التدفقات الخارجة من البلدان النامية 5.9 تريليون دولار بين عامى 2001 و 2010 ومقارنة بذلك، بلغت الأموال التى قام المانحون الرئيسيون على مدى المدة نفسها بصرفها كمساعدة إنمائية رسمية 677 مليار دولار.
وتُقدّر خسارة منطقة إفريقيا (جنوب الصحراء الكبرى) من جراء تهريب الأموال، بنحو تريليونى دولار، بين سنتى 1980 و2018، وتُقدر الخسائر السنوية، منذ سنة 2018، بنحو 65 مليار دولار تهربها الشركات العاملة فى قطاعات المعادن والمحروقات والإنتاج الفلاحى (الكاكاو) والماس، وهى مبالغ أعلى من قيمة الديون الخارجية، وتراوحت التدفقات الخارجة السنوية بين 3,3% و5,3% من الدخل القومى (أى الناتج المحلى + عائدات الاستثمارات أو تحويلات المهاجرين ومجموع الأموال الداخلة من الخارج)، وتمثل نيجيريا وجنوب إفريقيا وأنجولا وساحل العاج معظم تدفقات رأس المال الخارجة من إفريقيا جنوب الصحراء، فيما يطالب المواطنون بتوفير الخدمات الأساسية، والتعليم، والوظائف، والسكن اللائق، والرعاية الصحية، والكهرباء، والمياه النقية، والصرف الصحى، وما إلى ذلك.
وسهلت الشبكات المالية العابرة للقارات تدفقات رأس المال، وتحويل الثروات إلى الخارج على حساب الاستثمارات فى القطاعات المنتجة وعلى حساب الوظائف اللائقة والرفاهية الاجتماعية، كما أدى هروب رأس المال إلى تفاقم فجوة التمويل وارتفاع عجز ميزانية الدول وزيادة الفقر والبطالة، بدعم من المؤسسات المالية الدولية مثل صندوق النقد الدولى، والبنك العالمى، وصندوق التنمية الإفريقية، وغيرها من المؤسسات التى يسرت النزيف الذى يشكله غسيل وهروب رءوس الأموال من جنوب الكرة الأرضية إلى شمالها، وغطت هذا التواطؤ بشعارات جوفاء مثل “الحوكمة” و”الحكم الرشيد”، بدل دعم التنمية المستدامة[18].
ووجدت جميع الجهود الدولية والإقليمية صعوبة فى حصر أو تقدير دقيق لحجم رأس المال الهارب إلى الخارج فى الدول النامية تحديدا، وتكمن هذه الصعوبة فيما يواجه من مشكلات عدة تتمثل أهمها فى عدم وجود مصادر مباشرة للحصول على بيانات للأصول المملوكة للقطاع الخاص للدول النامية فى الدول الأجنبية؛ فعلى سبيل المثال بالرغم من أن كلا من بنك التسويات الدولية (BIS) وصندوق النقد الدولى (IMF) يقومان بجمع بيانات حول التغير فى الودائع البنكية للدول وفقا لما تذكره البنوك المتلقية لها، إلا أن تغطية كل من بنك التسويات وصندوق النقد الدولى للبيانات تكون محدودة؛ إذ يوفر (BIS) سلسلة بيانات لالتزامات أعضائه فقط، ولا يتم تصنيف تلك البيانات إلى القطاع الخاص أو القطاع الرسمى، كما يقوم صندوق النقد الدولى (IMF) بالإبلاغ عن بيانات أصول غير بنكية فى 33 بنكا مركزيا ولكنه لا يميز أيضا بين أموال القطاعين الخاص والرسمى.
ويعد التقدير الدقيق لحجم رأس المال الهارب إلى الخارج من الأمور الصعبة نسبيا؛ نظرا لطبيعة الظاهرة -تهريب الأموال- إذ إن هذه الأموال عادة ما تهرب من خلال قنوات سرية أو غير قانونية، ومن ثم لا تسجل فى ميزان المدفوعات للدولة الأم، بالإضافة إلى ضعف البيانات أو عدم دقتها فى كثير من الأحيان خاصة فى الدول النامية. وعلى الرغم من ذلك فإن هناك بعض الطرق والمؤشرات التى يمكن الاعتماد عليها لتقدير حجم الأموال الهاربة.
